Thank you, Mr. Chair and MPs.
I am grateful for the opportunity to appear here today and present the Canadian wine industry's perspective on Bill C-44, the budget implementation act.
My name is Murray Souter. I sit on the board of directors of the Canadian Vintners Association. I am also the president and CEO of Diamond Estates Wines & Spirits, located in Niagara-on-the-Lake, Ontario.
Diamond Estates is the home of a wide selection of top-selling VQA wines, including Lakeview Cellars, EastDell Estates, 20 Bees, FRESH, and the wines of Canadian acting legend Dan Aykroyd.
In the few minutes I have, I want to provide you with a snapshot of our national wine industry and Ontario's economic impact within it, as well as explain what the excise duty is and why the excise duty and the CPI should not be linked.
First, let me highlight some facts at the national level. The Canadian wine industry is made up of almost 700 wineries and 1,300 independent growers, contributing $9 billion to the national economy. We produce two types of products: premium 100% Canadian VQA wines, which contribute $4.5 billion in economic impact, and value-priced international Canadian blended wines made from imported and domestic content, which also contribute $4.5 billion.
In Ontario, specifically, the economic impact of the grape and wine industry equates to $4.4 billion, with Ontario being the largest wine grape-producing province in Canada. In 2015, it generated 18,000 jobs and over $750 million in federal-provincial taxes and liquor board markup. This is up from $600 million in 2011. For every dollar spent on Canadian wine in Ontario, almost $4 in GDP is generated across the province.
Budget 2017 is sending a mixed message to Canadians. On the one hand, it draws from the Prime Minister's Advisory Council on Economic Growth, which identifies Canada's value-added agrifood industry as an engine for growth, but at the same time it proposes a 2% increase in the excise duty on one of Canada's highest value-added products, wine.
The government is proposing in the budget bill to amend the Excise Act, to legislate the annual indexation of the wine excise duty to the consumer price index, effective April 1, 2018, meaning that the rate is set to increase every year.
Budget 2017 states that “[e]xcise duty rates on alcohol products have not effectively changed since the mid-1980s.” This, in fact, is not true. The last increase was in 2006, when the excise duty increased 21%, by 10.8¢ per litre, to 62¢ per litre.
Our industry is concerned that over the next five years, assuming a moderate, 2% inflation rate, the excise rate will increase by a cumulative 11%. Since the excise duty is a cost at the front of the price chain, the impact is cumulative, with ad valorem liquor board markup, GST, and PST adding to the consumer impact. The GST already picks up inflation on the producer price. By indexing excise, the price chain would pick up double inflation and multiply it through the price chain.
The impact on domestic wine pricing of adding the excise tax at a rate of 63¢ per litre is to add 90¢ to the retail price in an already price-sensitive, highly competitive market.
This legislated annual tax increase is also too rigid. It will tie the hands of future governments, and it fails to account for non-inflationary impacts facing the industry. It does not allow Parliament to do its job to ensure that all measures are considered for all future tax increases.
Wine is among the highest value-added agricultural products in Canada, yet many of our grape growers would face economic hardship due to this tax increase.
My company, Diamond Estates, is one of only two publicly traded wine companies in Canada. As such, we depend on the public markets in order to raise capital for expansion and growth. Just six months ago, our organization was able to conclude a significant capital raise to support our winery capacity expansion. This expansion was necessary to ensure continuity of supply for our fast-growing retail and export businesses.
However, today's capital markets have both well-informed and very savvy investors, and the contemplated changes in the excise tax regime are creating uncertainty and risk. That uncertainty is jeopardizing future capital raises necessary to support the planned doubling of our business over the next five years. More importantly, it jeopardizes the jobs that accompany that growth.
Imports represent 70% of wine sales in Canada, and with import tariffs soon to be eliminated under CETA, the proposed annual excise tax escalator would seriously damage our ability to compete.
With the recent challenge against Canada at the World Trade Organization, regarding the B.C. wine sold in grocery stores, and the renegotiation of NAFTA, it is clear that imports want more of our market and are willing to challenge us on all fronts.
Our industry is rooted in Canada, literally. We simply cannot uproot and take our business elsewhere. Wine is one of Canada's signature industries, which should be supported and promoted by our federal government, not selectively targeted.
Recommendation 54 in your committee's 11th report, entitled “Creating the Conditions for Economic Growth”, presented December 7, 2016, is as follows:
That the Government of Canada support innovation in the Canadian wine sector through improved operational and infrastructure investments.
The wine industry can be a strong contributor to the agrifood powerhouse that Canada is creating, which would strengthen our competitiveness domestically and abroad. However, this escalator will put economic growth on pause.
The Canadian wine industry can help the government to create more jobs, more wealth, and opportunities, but this starts with eliminating the excise escalator tax under budget 2017.
Thank you.
Monsieur le président, madame et messieurs les députés, merci.
Je suis reconnaissant d'avoir l'occasion de comparaître pour donner le point de vue de l'industrie vinicole canadienne sur le projet de loi C-44, la loi d'exécution du budget.
Je m'appelle Murray Souter. Je suis membre du conseil d'administration de l'Association des vignerons du Canada. Je suis également président-directeur général de Diamond Estates Wines & Spirits, à Niagara-on-the-Lake, en Ontario.
Diamond Estates offre une vaste sélection de vins d'appellation VQA, y compris Lakeview Cellars, EastDell Estates, 20 Bees, FRESH et les vins de l'acteur canadien légendaire Dan Aykroyd.
Pendant les quelques minutes à ma disposition, je veux vous donner un aperçu de l'industrie vinicole du pays et du rôle économique de l'Ontario au sein de cette industrie. Je veux également expliquer en quoi consiste le droit d'accise et pourquoi il ne devrait pas être indexé sur l'indice des prix à la consommation.
Je vais tout d'abord souligner certaines réalités nationales. L'industrie vinicole canadienne comprend près de 700 établissements et de 1 300 producteurs indépendants, qui apportent une contribution de 9 milliards de dollars à l'économie du pays. Nous offrons deux types de produits: des vins de qualité supérieure et d'appellation VQA entièrement canadiens, dont la valeur économique s'élève à 4,5 milliards de dollars, et des vins de coupage fabriqués à partir de raisins canadiens et importés dont la part de marché est également de 4,5 milliards de dollars.
En Ontario, plus particulièrement, qui est la première province viticole au Canada, les retombées économiques de l'industrie viticole et vinicole se chiffrent à 4,4 milliards de dollars. En 2015, l'industrie a été à l'origine de 18 000 emplois et a payé plus de 750 millions de dollars de taxes fédérales et provinciales et de contributions à la marge bénéficiaire brute de la régie des alcools. En 2011, ce montant était de 600 millions de dollars. Chaque fois qu'un dollar est dépensé en Ontario pour un vin canadien, la contribution au PIB dans la province est d'à peu près 4 $.
Le budget de 2017 envoie un message contradictoire aux Canadiens. D'un côté, il s'inspire du Conseil consultatif en matière de croissance économique du premier ministre, qui définit l'industrie agroalimentaire à valeur ajoutée du Canada comme un moteur de croissance, mais, de l'autre côté, il propose en même temps une hausse de 2 % des droits d'accise sur un des produits canadiens à plus forte valeur ajoutée, soit le vin.
Dans le projet de loi d'exécution du budget qui vise à modifier la Loi sur l'accise, le gouvernement propose d'adopter une indexation annuelle du droit d'accise sur l'indice des prix à la consommation, à compter du 1er avril 2018, ce qui signifie que le taux augmentera tous les ans.
Dans le budget de 2017, il est indiqué que les « taux de droit d'accise sur les produits alcoolisés n'ont effectivement pas changé depuis le milieu des années 1980. » À vrai dire, ce n'est pas vrai. La dernière hausse remonte à 2006, lorsque le droit d'accise a augmenté de 21 %, en passant de 10,8 à 62 ¢ le litre.
Notre industrie craint qu'au cours des cinq prochaines années, sous réserve d'une inflation modérée de l'ordre de 2 %, le droit d'accise fasse l'objet d'une hausse cumulative de l'ordre de 11 %. Étant donné que le droit d'accise est un coût ajouté au commencement de la chaîne de prix, son incidence est cumulative, et la marge bénéficiaire brute ad valorem de la régie des alcools, la TPS et la TVP s'ajoutent au prix assumé par le consommateur. La TPS se calcule déjà à partir du prix du producteur qui est touché par l'inflation. En indexant l'accise, la chaîne de prix ferait l'objet d'une inflation double et l'inflation serait multipliée à chaque maillon.
L'incidence sur l'établissement du prix des vins canadiens de l'ajout de la taxe d'accise à un taux de 63 ¢ le litre représente une augmentation de 90 ¢ du prix de détail dans un marché qui est déjà hautement concurrentiel et sensible aux prix.
Cette hausse annuelle obligatoire de la taxe n'est également pas assez souple. Elle va lier les mains des prochains gouvernements, et elle ne tient pas compte des répercussions non inflationnistes auxquelles fait face l'industrie. En effet, elle ne permet pas au Parlement de faire son travail en s'assurant que toutes les mesures sont prises en considération avant de procéder à une hausse des taxes.
Le vin figure parmi les produits agricoles à plus forte valeur ajoutée au Canada, mais beaucoup de nos viticulteurs éprouveraient des difficultés économiques à cause de cette hausse de taxe.
Mon entreprise, Diamond Estates, est une des deux seules entreprises vinicoles cotées en bourse au Canada. Nous dépendons donc des marchés publics pour réunir les capitaux nécessaires à notre expansion et à notre croissance. Il y a seulement six mois, notre entreprise a réussi à lever les capitaux considérables dont elle avait besoin pour accroître sa capacité de production, ce qui était nécessaire pour assurer l'approvisionnement continu de nos détaillants et de nos exportateurs qui affichent une croissance rapide.
De nos jours, les marchés financiers attirent toutefois des investisseurs bien informés et très avertis, et les modifications envisagées à la taxe d'accise se traduisent par de l'incertitude et du risque. Cette incertitude compromet les futures mobilisations de capitaux qui seront nécessaires pour soutenir la multiplication par deux de la taille de notre entreprise au cours des cinq prochaines années. Ce qui est encore plus grave, c'est que ces modifications mettent en péril les emplois attribuables à cette croissance.
Les importations représentent 70 % des ventes de vin au Canada, et au moment où les droits d'importation seront bientôt supprimés en vertu de l'AECG, l'indexation annuelle du droit d'accise qui est proposée porterait gravement atteinte à notre capacité de soutenir la concurrence.
Compte tenu des plaintes déposées récemment contre le Canada devant l'Organisation mondiale du commerce, à propos du vin de la Colombie-Britannique vendu dans les épiceries, et de la renégociation de l'ALENA, il est évident que les importateurs veulent une plus grande part de notre marché et qu'ils sont prêts à s'opposer à nous sur tous les fronts.
Notre industrie est enracinée au Canada, littéralement. Nous ne pouvons pas tout simplement déterrer nos racines et nous installer ailleurs. La production de vin est une des industries phares du Canada, et le gouvernement fédéral devrait la soutenir et en faire la promotion, pas la prendre pour cible de manière sélective.
Dans le 11e rapport de votre comité, intitulé Créer les conditions favorables à la croissance économique et déposé le 7 décembre 2016, voici en quoi consiste la recommandation no 54:
Que le gouvernement du Canada appuie l'innovation dans le secteur vinicole canadien en augmentant ses investissements opérationnels et ses investissements dans les infrastructures.
L'industrie vinicole peut contribuer grandement au moteur économique agroalimentaire que le Canada est en train de créer, ce qui renforcerait notre compétitivité au pays et à l'étranger. L'indexation mettra toutefois en veilleuse cette croissance économique.
L'industrie vinicole canadienne peut aider le gouvernement à créer plus d'emplois, plus de richesse et plus de débouchés, mais il faut d'abord éliminer l'indexation de l'accise dans le budget de 2017.
Merci.