Thank you very much.
Mr. Chairman, members of the committee, we appreciate the opportunity to join you today to share our views from the Canadian Association of Petroleum Producers in regard to your market diversification study.
In particular, as you know, we have a very important focus on this issue. Our focus right now, for today, will be on the oil and gas sector, but that spreads across, as you'll hear from the other witnesses, to other sectors as well.
Let me start by putting in your minds the context for the Canadian oil and gas industry as we discuss this market diversification.
First off, our industry in Canada plays an important role. We invested $61 billion in Canada this last year just in capital investments and paid $21 billion to governments in royalties and taxes. We employ about half a million people, and we account for about 20% of the exports in Canada.
In a nutshell, the oil and gas sector plays a very vital role in the Canadian economy. To play that role, for us market growth and diversification are critical: first, to assure that we have a market outlet for our growing crude oil supply and our natural gas production; second, to improve access to global prices for our products; third, to improve the security and reliability for all Canadians; and fourth, to continue to provide the economic benefits I talked about, and improve the quality of life for Canadians across the country.
In order to realize this, Canada needs to be competitive. We also need to have the social licence to develop and operate the infrastructure necessary to move these products to our markets.
Let me start with crude oil and give you an idea of that. Canada has been very much blessed with abundant crude oil resources. We have the third largest resources in the world. Canada's production right now of crude oil far exceeds our domestic and local refining capacity. The map I brought with me indicates that we have about two million barrels a day of refining capacity here in Canada right now.
Even with these world-class resources, though, it is not well known that the refineries in eastern and Atlantic Canada—from Quebec east—actually import over 60%, or 670,000 barrels a day, of their oil from offshore suppliers. About two-thirds of our Canadian crude oil production is actually exported, and almost all of those exports are to a single market in the United States.
Natural gas, likewise, has a vast and growing resource available to it due to new technology developments. It has really unlocked this large shale gas resource not only in Canada but also in the United States.
As is the case for oil, our natural gas production really does exceed our domestic requirements. Again, about 60% of our production here in Canada is exported, but exclusively to the United States. With the surge in shale gas production in the U.S. and Canada, supply is being backed out of its more traditional markets in the U.S. In fact the U.S. gas is now being imported into eastern Canadian markets. The market is working.
Any discussion on market diversification of the Canadian energy sector needs to take into account the recent changes that have changed so dramatically our market trends. First, the crude oil production from western Canada is about three million barrels a day. It's expected to reach about four and a half million barrels a day by 2020. Most of this growth will come from the oil sands production, which is heavy crude.
New application of technology, however, is unlocking large resources in this tight oil—or oil shale, as it's sometimes called, where there's light oil that is simply in tight resources, less porous reservoirs—and it's moving to offset the declines that we have seen in our industry over the last several years.
We'll be releasing our annual forecast in about a month, but I want to assure you today that we don't anticipate, in the data we've seen so far, any significant changes in that forecast.
The outlook for crude oil demand in the United States is relatively flat. Recent Canadian production has experienced discounts relative to world oil markets due to a significant increase in the supply in North America of both oil sands and this tight oil, and the lack of infrastructure to get those new supplies to markets.
Estimates are in place that this price disconnect between the price available to Canadian production in the North American market and that in the global markets is costing the Canadian economy, not just the industry, about $50 million per day. This is a key driver for us to expand and diversify our markets.
The potential that exists to grow and diversify our markets for Canadian oil includes, first off, eastern Canada, exports from Canada's west coast, and the U.S. gulf coast. Let me go through each of those three quickly.
In eastern Canada in 2012, as I mentioned, Quebec and the Atlantic provinces alone, not just all of eastern Canada, imported 700,000 barrels a day of their 800,000 barrels a day of production, from offshore sources. This region is currently purchasing crude oil at world market prices, which are currently higher than the domestic prices we're seeing in the rest of Canada. The timing for this new infrastructure is important, as Canada is not the only infrastructure that we're looking for.
That supply from western Canada is going to supply reliability and security in a very competitive financial way to eastern Canadian consumers. In addition to the pipeline, though, rail alternatives are also being proposed to increase this movement of oil into eastern Canada. While the market will ultimately make that decision, we think there's a strong case to grow the western Canadian supply into these markets.
I want to talk about the west coast options. With Asia being the fastest growing energy market in the world, it represents a great opportunity for Canadian heavy oil producers. As an example, in 2011 China imported 5.7 million barrels of oil a day to satisfy its needs.
In addition to Asia, there is also the refining capacity in the states of Washington and California, and it's almost 2.8 million barrels a day. Last year, these refineries imported only 146,000 barrels a day from Canada. A key source of supply for these regions is Alaskan crude, which has been declining over the last 10 years, and given the proximity to our west coast, this is an opportunity that we would like to fill. Both pipeline and rail options are under consideration to actually increase the export market access to these markets as well.
Last but clearly not least is the U.S. gulf coast. While market diversification is critical, it doesn't make sense for any producer to be tied solely to just one market. There is also no doubt that the U.S. will continue to be our major market for exports for crude oil into the future.
The U.S. gulf coast represents the most significant opportunity in North America for market growth for Canadian heavy oil producers. There is a market of nine million barrels a day in the U.S. gulf coast. A significant portion of that is heavy oil capacity that has already been built and is currently processing heavy oil from other suppliers.
Refineries in this market are importing oil from Mexico, Saudi Arabia, and Venezuela. Imports from Mexico and Venezuela have been declining in recent years. Canada has an opportunity to fill that gap, provide a reliable, secure supply, and satisfy the needs of these existing refineries if the pipeline capacity is put in place.
Again, a number of pipeline proposals, including Keystone XL and others, and rail proposals are looking to fill that gap. Many of the options that were put on the table are being evaluated; it is well advanced and Keystone is one of the most strongly supported in the market. In our view, there's a strong case for approval of this project on its merits, and we believe that the Department of State, with its supplemental environmental impact statement and its recent points, has made that point very clear.
Let me turn briefly to what Mr. Egan talked about in regard to natural gas.
For natural gas, there's a significant growth in unconventional gas supply, both in Canada and in the U.S. Shale gas has become a game changer, most notably due to the Marcellus and other plays in the southwest U.S., and what we call the Montney or the Horn River plays here in Canada.
A number of the traditional markets for our Canadian natural gas exports are in close proximity to this growing natural gas supply in the U.S. As a result, our Canadian gas producers are looking for other opportunities both to expand and to diversify their markets, not only to other geographical areas but into other uses in Canada as well. This has resulted in substantial changes in the North American market, both in pricing and in where that gas moves.
One of the most important things for us is seeking that demand beyond our North American borders, particularly in the growing markets in Asia via liquefied natural gas exports. It's fair to say that the future of our natural gas industry in western Canada is largely dependent on the timing and competitive development of liquefied natural gas export and its infrastructure on Canada's west coast.
Canada has a window of opportunity to develop this LNG off Canada's west coast, but it must be done relatively expediently in order to compete globally with well-established and emerging LNG-exportìng countries. This is a very competitive global market, in which Canada is somewhat of a latecomer. To date, three projects have received their licences to export LNG from Canada, and there are another four that are being proposed in order to take a look at that. This has the potential of about six billion cubic feet a day.
Equally, in addition to these growing export markets, there are opportunities to expand use of natural gas here in Canada. The key markets for natural gas include, of course, the oil sands, natural gas for power generation, natural gas for transportation—as Tim has mentioned, not just for long-haul vehicles but also for fleet vehicles—and natural gas for home heating and other domestic needs. All of these will require new infrastructure and expanded existing infrastructure, so there can be market diversity in that way as well.
We are clearly on the global stage as the Canadian oil and gas industry and have many strengths with which to compete on those global markets, but there are a few things that it would be helpful for the government to do to help us out as well. The industry has its role to play. We need to demonstrate responsible development and continuous improvement in our economic, environmental, and social performance. We need to be transparent. We need to do cooperative research and development like COSIA, which was mentioned by Ms. Drohan. We need to be transparent in communicating and in dialoguing effectively with the public.
Likewise with governments, there are a few things we'd like to put on the table that could be helpful in expanding and diversifying this market.
First would be ensuring policy that is right for Canada, recognizing our energy circumstances and our economic dependence on responsible resource development. Second would be ensuring that Canada has a world-class regulatory system, for example, as it relates to the management of transportation of oil that we've seen the federal government move forward with recently. Third would be advancing policy that continues to support timely and efficient regulatory decision making. Fourth would be ensuring that an integrated policy approach to market growth and diversification addresses all the elements: fiscal, environmental, trade, aboriginal, and regulatory. Last would be advancing policy that continues to reinforce our commitment to open borders and free trade.
With Canada's economy and the international opportunities at stake, we believe this is a very important opportunity for both industry and governments, and one that can help us as an industry realize those economic benefits that I talked about earlier.
Thank you very much, Mr. Chairman.
Merci beaucoup.
Monsieur le président, mesdames et messieurs les membres du comité, nous vous remercions de nous donner l'occasion d'être ici pour faire connaître les vues de l'Association canadienne des producteurs pétroliers dans le cadre de votre étude sur la diversification des marchés.
En particulier, comme vous le savez, ce sujet est très important pour nous. Aujourd'hui, nous parlerons surtout du secteur pétrolier et gazier, mais il y a des ramifications, comme d'autres témoins vous le diront, dans d'autres secteurs également.
Commençons par un bref rappel de l'importance du secteur pétrolier et gazier avant de discuter de la diversification des marchés.
Premièrement, notre industrie joue un rôle important au Canada. L'an dernier, nous avons investi 61 milliards de dollars au Canada en immobilisations et versé 21 milliards de dollars aux gouvernements en redevances et taxes. Nous employons environ un demi-million de personnes, et nous générons près de 20 % des exportations canadiennes.
Bref, l'industrie du pétrole et du gaz naturel joue un rôle essentiel dans l'économie canadienne. Pour jouer ce rôle, il faut une croissance et une diversification des marchés: premièrement, pour assurer un débouché pour la production croissante de pétrole brut et de gaz naturel; deuxièmement, pour améliorer l'accès de nos produits aux prix du marché mondial; troisièmement, pour accroître la sécurité et la fiabilité pour tous les Canadiens; et quatrièmement, pour continuer à fournir les avantages économiques dont j'ai parlé et améliorer la qualité de vie des Canadiens partout au pays.
Afin d'y arriver, le Canada doit être concurrentiel. Nous avons aussi besoin de l'approbation publique pour développer et exploiter l'infrastructure nécessaire pour offrir ces produits sur les marchés.
Je vais commencer par vous parler du pétrole brut. Le Canada a la chance de posséder des ressources pétrolières abondantes. Nous possédons la troisième réserve en importance à l'échelle mondiale. La production actuelle de pétrole brut au Canada dépasse de loin les besoins intérieurs et la capacité de raffinage de notre pays. La carte que j'ai avec moi indique que nous avons actuellement une capacité de raffinage d'environ deux millions de barils par jour au Canada.
Cependant, peu de gens savent que, même avec cette ressource de classe mondiale, les raffineries de l'Est et du Canada atlantique — au Québec et dans les provinces plus à l'est — importent actuellement plus de 60 %, ou 670 000 barils par jour, de leur pétrole auprès de fournisseurs étrangers. Environ deux tiers de la production canadienne de pétrole brut sont exportés, et presque toutes ces exportations se dirigent vers un seul et même marché: les États-Unis.
Grâce aux nouveaux développements technologiques, de plus en plus de réserves de gaz naturel sont aussi disponibles. Nous avons maintenant accès au gaz de schiste au Canada et aux États-Unis.
Comme pour le pétrole, notre production de gaz naturel dépasse nos besoins intérieurs. Environ 60 % de la production canadienne est exportée, exclusivement aux États-Unis. À la suite de l'augmentation subite de la production aux États-Unis et au Canada, nous n'alimentons plus les marchés que l'on avait aux États-Unis. En fait, le gaz américain est maintenant importé vers les marchés de l'Est du Canada. Les forces du marché sont à l'oeuvre.
Toute discussion sur la diversification des marchés dans le secteur de l'énergie canadien doit tenir compte des changements récents sur le plan des tendances de l'offre et de la demande. Premièrement, la production de pétrole brut de l'Ouest canadien atteint environ trois millions de barils par jour. Elle devrait atteindre 4,5 millions de barils par jour en 2020. La croissance sera attribuable, en majeure partie, aux sables bitumineux, lesquels produisent du brut lourd.
Toutefois, de nouvelles applications technologiques permettent de dégager les vastes ressources dans des réservoirs étanches — ou le pétrole de schiste, comme on l'appelle parfois. Il s'agit de pétrole léger emprisonné dans des réserves étanches, des réservoirs de faible porosité. Cela contrebalance la diminution que nous avons constatée au cours des dernières années.
Nous allons publier nos prévisions annuelles dans environ un mois, mais je peux vous dire dès aujourd'hui que nous ne prévoyons pas, selon les données obtenues jusqu'à maintenant, un changement important.
La demande de pétrole brut aux États-Unis devrait demeurer relativement stable. Récemment, le prix du brut canadien a subi des baisses par rapport aux prix sur les marchés mondiaux à cause de l'augmentation importante de l'offre, en Amérique du Nord, de sables bitumineux et de pétrole provenant de réserves étanches, et du manque d'infrastructure pour l'acheminement du produit vers les marchés.
Selon les estimations, cet écart entre le prix pour la production canadienne sur le marché nord-américain et le prix sur les marchés mondiaux coûte actuellement à l'économie canadienne, et non pas seulement à l'industrie, environ 50 millions de dollars par jour. Voilà la raison essentielle qui justifie l'élargissement et la diversification de nos marchés.
L'est du Canada, les exportations depuis la côte Ouest du Canada et de la côte du golfe aux États-Unis offrent des possibilités de croissance et de diversification des marchés pour le pétrole canadien. Permettez-moi de vous présenter brièvement ces trois points.
En 2012, dans l'est du Canada, comme je l'ai déjà mentionné, la province du Québec et les provinces de l'Atlantique, à elles seules, ont importé 700 000 des 800 000 barils par jour de production en provenance de sources étrangères. Cette région achète actuellement du brut aux prix du marché mondial, qui sont actuellement plus élevés que les prix du brut intérieur provenant du reste du Canada. Il serait important de mettre en place cette nouvelle infrastructure rapidement, puisque nous examinons la possibilité de nouvelles infrastructures ailleurs qu'au Canada.
Cet approvisionnement à partir de l'Ouest canadien offrirait sécurité et fiabilité de façon très compétitive aux consommateurs de l'est du Canada. En plus du pipeline, on examine aussi la possibilité d'utiliser le chemin de fer pour acheminer davantage de pétrole vers l'est du Canada. Même si la décision reviendra aux marchés, nous croyons qu'il était tout à fait approprié d'augmenter l'offre en provenance de l'Ouest canadien vers ces marchés.
Je veux parler des options pour la côte Ouest. L'Asie étant le marché de l'énergie qui connaît la croissance la plus rapide au monde, elle représente un excellent débouché pour les producteurs canadiens de pétrole brut lourd. À titre d'exemple, en 2011, la Chine a importé 5,7 millions de barils de pétrole par jour pour répondre à ses besoins.
En plus de l'Asie, il y a aussi une capacité de raffinage total de près de 2,8 millions de barils par jour dans l'État de Washington et en Californie. L'an dernier, ces raffineries ont importé seulement 146 000 barils par jour du Canada. Le brut de l'Alaska est une importante source d'approvisionnement pour ces régions, et cette production est à la baisse depuis 10 ans. Étant donné la proximité de ces marchés, nous aimerions pouvoir combler l'écart. Le transport par pipeline et par chemin de fer pourrait servir à accroître les exportations vers ces marchés également.
Le dernier point, mais certainement pas le moindre, c'est la côte du golfe aux États-Unis. La diversification des marchés est cruciale, et il n'est pas logique pour un producteur d'être lié à un seul marché. Cependant, il ne fait aucun doute que les États-Unis demeureront un marché de première importance pour les exportations de pétrole brut à l'avenir.
La côte du golfe aux États-Unis offre la meilleure possibilité de croissance en Amérique du Nord pour les producteurs canadiens de pétrole brut. C'est un marché de neuf millions de barils par jour. Une bonne partie des installations de raffinage qui traitent du pétrole brut lourd existent déjà et traitent actuellement du pétrole provenant d'autres sources.
Les raffineries de cette région importent du pétrole du Mexique, de l'Arabie saoudite et du Venezuela. Les importations du Mexique et du Venezuela ont diminué ces dernières années. Le Canada a la possibilité de combler l'écart, et un pipeline permettrait d'assurer un approvisionnement fiable et sécuritaire pour répondre aux besoins de ces raffineries.
Divers projets de transport par pipeline, dont le projet Keystone XL, et par chemin de fer sont sur la table et sont en train d'être évalués. Le processus est bien engagé et Keystone est celui qui reçoit le plus d'appuis de la part du marché. D'après nous, il est tout à fait approprié d'approuver ce projet en raison de son bien-fondé, et nous croyons que le Département d'État, avec l'étude d'impact environnemental supplémentaire et ce qui a été mentionné récemment, a été très clair sur ce point.
Permettez-moi de revenir brièvement sur ce qu'a dit M. Egan concernant le gaz naturel.
Pour ce qui est du gaz naturel, on observe une croissance importante de l'offre de nouveaux gaz tant au Canada qu'aux États-Unis. Le gaz de schiste change la donne, plus particulièrement à cause de la zone schisteuse de Marcellus et d'autres dans le sud-ouest américain, de même que dans les zones dites de Montney et de la rivière Horn au Canada.
Un certain nombre de marchés traditionnels d'exportations du gaz naturel canadien se trouvent près des nouvelles sources de gaz naturel en forte croissance aux États-Unis. Par conséquent, les producteurs gaziers canadiens sont à la recherche de débouchés pour élargir et diversifier leurs marchés, non seulement vers d'autres régions, mais aussi vers d'autres utilisations au Canada. Cela a entraîné des changements substantiels sur le marché nord-américain, tant sur le plan des prix que sur le plan de la destination du gaz.
L'une des choses les plus importantes pour nous est de rejoindre la demande au-delà des frontières de l'Amérique du Nord, surtout dans les marchés asiatiques en croissance grâce aux exportations de gaz naturel liquéfié. Il est juste de dire que la croissance future de la production de gaz naturel dans l'Ouest canadien dépend en grande partie du développement opportun et compétitif de l'infrastructure d'exportation de gaz naturel liquéfié sur la côte Ouest du Canada.
L'occasion s'offre au Canada de développer son potentiel d'exportation du GNL à partir de la côte Ouest, mais nous devons agir rapidement pour faire concurrence sur la scène mondiale aux pays exportateurs de GNL, qu'ils soient bien établis ou émergents. C'est un marché très compétitif dans lequel le Canada fait, en quelque sorte, figure de retardataire. À ce jour, trois projets ont obtenu des licences d'exportation de GNL canadien, et quatre autres projets ont été mis de l'avant. Le marché potentiel associé à ces projets est d'environ six milliards de pieds cubes par jour.
En plus des marchés d'exportation en pleine croissance, il est possible d'accroître la consommation de gaz naturel au Canada. Parmi les principaux débouchés commerciaux pour le gaz naturel, il y a bien sûr, les sables bitumineux, le gaz naturel pour la production d'électricité, le gaz naturel pour le transport — comme Tim l'a dit, non seulement pour les véhicules qui parcourent de longues distances, mais aussi pour les parcs de véhicules — et le gaz naturel pour chauffer les résidences et répondre à d'autres besoins domestiques. Toutes ces utilisations nécessiteront de nouvelles infrastructures ou l'agrandissement d'infrastructures existantes afin de permettre la diversification des marchés de cette façon également.
L'industrie pétrolière et gazière du Canada évolue sur la scène internationale et nous possédons de nombreux atouts qui nous permettent d'être concurrentiels, mais il y a certaines choses que le gouvernement pourrait aussi faire pour nous aider. L'industrie a un rôle à jouer. Nous devons faire preuve d'un engagement au développement responsable et à l'amélioration continue au chapitre du rendement économique, environnemental et social. Nous devons être transparents. Il nous faut participer à des activités concertées de recherche et de développement comme la COSIA, dont Mme Drohan a parlé. De plus, nous devons communiquer et dialoguer de façon efficace et transparente avec la population.
De même, nous aimerions proposer que le gouvernement prenne certaines mesures pour nous aider à accroître et diversifier nos marchés.
Premièrement, il faut adopter des politiques appropriées pour le Canada, reconnaissant la situation énergétique du pays et notre dépendance économique face au développement responsable des ressources. Deuxièmement, il faut veiller à ce que le Canada ait un système de réglementation de classe mondiale, comme les mesures proposées récemment par le gouvernement fédéral concernant la gestion du transport du pétrole. Troisièmement, on doit promouvoir des politiques qui appuient la prise de décisions rapides et efficaces en matière réglementaire. Quatrièmement, il faut assurer une approche stratégique intégrée face à la croissance et à la diversification des marchés, en tenant compte de toutes les dimensions: financières, environnementales, commerciales, autochtones et réglementaires. Enfin, il faut promouvoir des politiques qui continuent de renforcer l'engagement du Canada en matière de frontières ouvertes et de libre-échange.
Compte tenu des enjeux pour l'économie canadienne et les possibilités internationales, nous croyons qu'il s'agit d'une occasion très importante pour l'industrie et les gouvernements, occasion qui permettra à notre industrie d'offrir les avantages économiques dont j'ai parlé plus tôt.
Merci beaucoup, monsieur le président.